1. Introdução à renda fixa

A renda fixa é uma categoria de investimentos que oferece previsibilidade e segurança, especialmente importante para profissionais liberais que lidam com renda variável. Quando alguém pergunta “Como começar a investir em Renda Fixa” ou “o que é renda fixa?”, a resposta é simples: é um tipo de investimento em que você já conhece as regras de remuneração no momento da aplicação.

A renda fixa se diferencia da renda variável porque não depende diretamente das oscilações do mercado. Enquanto ações podem subir ou cair rapidamente, a renda fixa tende a ser mais estável.

Para quem busca segurança, previsibilidade e uma forma simples de começar a investir, a renda fixa é o caminho ideal.

Como a renda fixa funciona na prática

A renda fixa funciona como um empréstimo: você empresta seu dinheiro para um banco, empresa ou governo, e recebe juros em troca. Esses juros podem ser:

Prefixados => A rentabilidade (ex: 10% ao ano) é acordada na compra e não muda, independentemente das oscilações econômicas.

Pós‑fixados => O rendimento acompanha um índice, como CDI ou Selic.

Híbridos => Combina uma taxa fixa (prefixada) com um indexador variável, como o IPCA ou CDI, oferecendo ganho real acima da inflação ou do mercado. Funciona assim:

• Parte Fixa: Uma porcentagem que você já sabe, como 7% ao ano.
• Parte Variável: Um índice de mercado, geralmente o IPCA (inflação) ou o CDI, que acompanha as condições econômicas.
• Exemplo: Um título que paga IPCA + 7% renderá a inflação do período mais 7%. 

CDB: o que é, como funciona e rendimento

O CDB é um dos investimentos mais buscados no Brasil. Um CDB é um título emitido por bancos para captar dinheiro. Quando você investe nele, o banco usa esse dinheiro para financiar suas atividades e, em troca, te devolve o valor aplicado mais juros no prazo combinado, É Pré-Fixado..

A sigla CDB significa Certificado de Depósito Bancário, que é um título de renda fixa nominativo (ou seja, em nome de uma pessoa) emitido pelos bancos (título de emissão bancária).

Uma das vantagens de investir em CDB é que esses títulos possuem uma rentabilidade maior que a poupança, podendo chegar até o triplo. Falaremos mais sobre essas vantagens e diferenças mais abaixo.

Fundo Garantidor de Créditos

As aplicações em CDBs de até R$ 250 mil são asseguradas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil, considerando o investimento mais o rendimento, por CPF ou CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Outra característica do CDB é a flexibilidade – há opções que oferecem liquidez diária, isto é, pode ser resgatado e convertida em dinheiro na conta corrente do investidor imediatamente, que é útil para quem tem metas de curto prazo, como por exemplo, uma viagem de férias.

O Prazo do Investimento

Ao mesmo tempo, há alternativas disponíveis para objetivos de prazo mais longo, como a compra de um imóvel.

Assim sendo, as aplicações com prazo mais longo, por terem risco relativamente maior, geram naturalmente rendimentos mais atrativos.

LCI e LCA: o que são, como funcionam e como investir

As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por bancos para financiar dois setores importantes da economia: o imobiliário e o agronegócio. A grande vantagem é que são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta o rendimento líquido.

Elas funcionam assim: você empresta dinheiro ao banco, ele usa esse recurso para financiar operações nesses setores e, em troca, te paga juros. Esses juros podem ser pós‑fixados (atrelados ao CDI), prefixados ou híbridos (como explicado anteriormente).

Para investir, basta ter conta em uma corretora ou banco e escolher o título com prazo e rentabilidade que façam sentido para seus objetivos. O ponto de atenção é a liquidez: a maioria das LCIs e LCAs só permite resgate no vencimento, então é necessário ter em mente quando o investidor vai necessitar fazer o resgate.

Para saber o prazo de liquidez da LCI/LCA, você deve consultar o contrato ou as informações do produto na sua corretora/banco, pois ele varia conforme o indexador e a emissão, mas hoje, para novos títulos, o prazo mínimo é de 6 meses (ou 180 dias), com possibilidades de liquidez diária após esse período ou apenas no vencimento final (1, 2, 3+ anos).

Tesouro Direto: tipos, rendimentos e vantagens

O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite investir em títulos públicos com segurança e acessibilidade. Ele oferece três categorias principais:

• Tesouro Selic: Rende atrelado à taxa básica de juros do Brasil (Selic), sendo considerado o investimento mais seguro e versátil, ideal para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, pois oferece liquidez diária e acompanha as variações da Selic, com garantia do governo federal. 
• Tesouro IPCA+:  O dinheiro é corrigido pela inflação (IPCA) e acrescido de uma taxa de juros fixa definida na compra (Hibrido, como explicado anteriormente), protegendo seu poder de compra e garantindo um ganho real, ideal para o longo prazo, mas com risco de mercado se vendido antes do vencimento, já que o preço flutua com as taxas de juros.
• Tesouro Prefixado: tem taxa fixa, bom quando você acredita que os juros vão cair. A remuneração é definida no momento da compra, que será recebida na data de vencimento. Sua principal característica é que a taxa de juros, ou seja, a rentabilidade, é definida no momento da compra do ativo. Dessa forma, os investidores têm uma visão mais precisa do retorno.

Assim, o Tesouro Direto tem rendimentos que variam conforme o tipo de título e o cenário econômico. A grande vantagem é a segurança, já que o Tesouro Nacional é considerado o emissor mais confiável do país.

Comparações diretas entre investimentos

Algumas comparações são muito comuns:

• CDB x Tesouro Selic: CDB pode render mais, mas Tesouro Selic é mais seguro.
• LCI/LCA x CDB: LCIs e LCAs são isentas de IR, o que pode aumentar o retorno líquido.
• Tesouro IPCA+ x CDB prefixado: o primeiro protege da inflação; o segundo depende da taxa contratada.
• CDB x CDI: CDI não é investimento, é índice; CDB pode render um percentual dele.

Cada opção tem vantagens dependendo do prazo, liquidez e objetivo.

7. Como escolher o melhor investimento de renda fixa

Para escolher bem, considere:

• Seu objetivo: curto, médio ou longo prazo.
• Liquidez: você pode precisar do dinheiro antes?
• Tributação: LCIs e LCAs são isentas; CDBs e Tesouro têm IR.
• Segurança: Tesouro é o mais seguro; bancos menores pagam mais, mas têm mais risco.
• Rentabilidade: compare sempre o rendimento líquido.

A escolha ideal é aquela que combina segurança, prazo e retorno dentro da sua realidade financeira.

8. Estratégias práticas para começar a investir

Aqui vão algumas estratégias simples:

• Comece pelo Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária.
• Use LCI/LCA para objetivos de médio prazo.
• Use Tesouro IPCA+ para metas de longo prazo, como aposentadoria.
• Diversifique entre emissores e prazos.
• Faça aportes mensais, mesmo que pequenos.

O segredo é começar e manter consistência.

9. Onde investir e como acompanhar seus rendimentos

Você pode investir por:

• Corretoras digitais
• Bancos tradicionais
• Plataformas de investimento

Para acompanhar seus rendimentos:

• Aplicativos da corretora
• Site do Tesouro Direto
• Plataformas como TradeMap e Status Invest
• Relatórios mensais enviados pela Corretora